Título:	Estratégia de investimento utilizando títulos públicos
Autor(es):	Diniz
Palavras-chave:	fundo naval renda fixa risco-retorno índice de sharpe acanthus admiral
Áreas de conhecimento da DGPM:	Abastecimento
Data do documento:	12-Nov-2024
Editor:	Centro de Instrução e Adestramento Almirante Newton Braga (CIANB)
Descrição:	Este trabalho busca avaliar a eficiência dos fundos exclusivos do Fundo Naval – Admiral e Acanthus – em relação ao perfil risco-retorno, comparando-os a fundos privados de renda fixa com classificação semelhante, definida pela Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais. O estudo se concentra no período completo de atuação dos fundos, de 2010 a 2024, e adota uma abordagem quantitativa, aplicando o Índice de Sharpe para medir a performance ajustada ao risco. A coleta de dados foi realizada por meio da plataforma Mais Retorno. Para a análise comparativa, foram utilizados os testes T de Student e de Wilcoxon. Os resultados apontam uma performance aquém dos fundos exclusivos em relação aos privados. Conclui-se que o prêmio por unidade de risco foi menor nos fundos exclusivos do que na maioria dos fundos privados, evidenciando a possibilidade de aprimoramento no que tange à relação de risco-retorno apresentada por esses fundos.
Tipo de Acesso:	Acesso aberto
URI:	https://www.repositorio.mar.mil.br/handle/ripcmb/847891
Tipo:	Trabalho de fim de curso
Aparece nas coleções:	Abastecimento: Coleção de Trabalhos de Conclusão de Curso

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